国产 AI 芯片上半年拿下 77%：份额翻转之后拼什么

IDC 的半年报出来了，2026 年上半年中国数据中心 AI 芯片市场，国产厂商合计拿下 77% 的份额。华为昇腾以 57.2 万颗出货、28% 的份额坐在第一的位置，英伟达的份额掉到 34%，出货量同比下滑 44%。11 家国产厂商里有 9 家出货增长。

三个数字摆在一起，方向很清楚：这个市场的主角换人了。

但份额翻转这件事，很容易被读成一句痛快话。真要看懂，得把 77% 拆开。

先说这 77% 是怎么来的。它不是国产芯片突然在性能上追平了最先进的那一代，而是采购方在算另一笔账：能不能稳定拿到货、会不会哪天被断供、软件能不能迁。当一个东西从可选变成必须可控，份额就会在一个季度里跳一大截。这是采购逻辑在起作用，不完全是产品逻辑。

举个具体的例子。一家银行要换掉训练集群，卡换掉只是第一步，后面还有算子库重编、模型重新调参、监控工具重接，一整套走完常见是几个月。这几个月里业务部门感受到的是排队变慢，而不是替代完成。切换的隐性成本，大头从来不在硬件报价单上。

再看英伟达。34% 的份额仍然不小，而且集中在那批最难替代的训练场景里。出货同比降 44% 这个数字，与其说是被抢走了，不如说是那条供货通道本身收窄了。份额是结果，通路才是原因。

真正的分水岭在别的地方。

今年 10 月，昇腾 950DT 的万卡智算集群在内蒙古和林格尔新区落地，官方说具备三万卡的部署条件，还是业界唯一支持 FP4 低精度推理的 AI 算力产品。同一个月，机构的口径从单卡性能转向了系统能力，说国产算力已经迈过有没有卡这道坎，接下来比的是整套系统能不能用好，单位 Token 成本成了核心竞争力。

这句话是这一轮真正的关键词：单位 Token 成本。

老陈在苏州一家做精密零部件的厂里管信息化，20 人的 IT 团队，去年开始给质检线上本地推理。他给我算的账很朴素：一套视觉质检模型，跑一张图要多少算力、一天跑多少张、一年下来电费和折旧摊多少。

"我不看峰值算力，那玩意儿我用不满。"老陈说，"我看的是一张图摊下来几分钱。你给我一张卡跑分再高，跑一天电费比我人工还贵，我也不要。"

这句话点到了国产芯片接下来最难的一关。

份额解决的是有没有。成本解决的是值不值。前者靠供给和采购政策，几个月就能翻。后者要靠软件栈、靠算子库、靠工程师愿不愿意为你的卡改代码，这些是一年一年磨出来的。

供给端的信号已经很紧。今年以来国产 AI 芯片集体涨价，部分型号涨幅到 20% 到 50%，华为、寒武纪、沐曦、天数智芯都在调整报价。同一个月，清华系的无问芯穹完成 23 亿元 C 轮，累计融资 43 亿元，创下国内独立 AI 基础设施企业的纪录。

涨价和融资同时出现，说明两件事：需求确实压过了供给，钱也确实在往这个方向涌。

但速度快的时候，最该看的是另一边。

Gartner 最近给了一个不太受欢迎的判断：到 2030 年，超过 3.5 万亿美元的 AI 基础设施支出可能面临减值。这个数字大到不像警告，更像提醒。它说的是同一件事：今天按需求建起来的算力，如果两年后单位成本掉一半、或者模型效率提升让同样的活只要三分之一的卡，那多出来的部分就成了账面负担。

国产芯片这一轮的份额，是在一个特殊的窗口里拿到的。窗口开着的时候，份额涨得快；窗口关上或者变窄的时候，比的就是谁的系统更省、谁的软件更好用。

那该盯什么信号？

第一，看单位 Token 成本有没有真的降下来。不是发布会上说的理论值，是云厂商公开报价里那一行。 第二，看主流框架和推理引擎对新卡的适配速度。适配慢，意味着每个客户都要自己啃一遍，成本摊不下去。 第三，看那 9 家出货增长的厂商，明年还在不在名单上。份额从 0 到 28% 靠的是替代，从 28% 往上靠的是产品和生态，这两件事的门槛完全不同。

还有一条容易被忽略：这一轮涨价的 20% 到 50%，最终会传导到用算力的人身上。如果你所在的公司在做本地部署，预算表上那一栏今年大概率要往上调。

本文只谈产业动向与技术路线，不构成任何投资建议，不推荐任何股票或标的，也不预测涨跌。产业的方向可以看，钱还得自己拿主意。

要做点具体的事，今天可以打开你公司最近一次服务器或云资源的采购单，翻到算力那一栏，把单价和用量分别写下来，再除以你们每个月实际跑的推理请求数，算出单次请求的成本。这个数比任何行业报告都更能告诉你，该不该换方案。